长江存储进「实体清单」，三星3D NAND涨价10%能否得逞？

在第四季度NAND闪存市场合约价已下跌20%的情况下，三星逆势调涨3D NAND Flash价格，涨幅高达10%。

据外媒Tomshardware报道，这与长江存储被美国商务部列入未核实清单（UVL）有关（注：12月15日，美国当局再次表示，将把长江存储列入「实体清单」）。

据报道，在被列入UVL数月后，美国政界人士公开宣称长江存储对美国国家安全构成威胁。导致苹果公司虽然认证了长江存储的产品，但未从长江存储采购3D NAND产品。随后，市场出现连锁反应，国内许多PC厂商出于规避地缘政治风险的考虑也暂停了与长江存储的合作，转而向其他存储厂商购买。三星借机做出提高3D NAND Flash价格的决定。

而据《亚洲日报》分析，被列入美方「黑名单」后，长江存储研发高阶芯片将受重挫，无法获得核心设备及技术将很难提高128层及232层等主要3D NAND闪存产品的良率，或退回生产平面2D NAND闪存。

三星3D NAND趁机涨价

长江存储开发高端芯片计划受阻，三星电子或成为最大的受益者。不少相关企业转向三星采购3D NAND闪存来满足市场需求，预计三星的订单将大幅增长，推动三星NAND芯片身价水涨船高。

日前有消息称，原计划从长江存储采购128层3D NAND闪存芯片的苹果或将这笔「大单」转手给三星，未来三星可能为iPhone生产高达40%的存储芯片。

不过，Tomshardware在报道中也强调，目前尚不清楚三星提高3D NAND Flash合约价将如何影响整体市场价格，尤其是固态硬盘的价格。就现阶段来说，3D TLC NAND Flash 内存的报价已经停滞了数月，使得小幅上涨对制造商来说将是一个刺激的信号。与此同时，三星几乎没有向竞争的SSD制造商销售大量3D NAND Flash。因此，预计三星的涨价动作对SSD价格不会产生重大影响。

长江存储份额几何？三星涨价客户不买账？

据《亚洲日报》引用的一组数据，长江存储于2020年量产128层的NAND闪存，今年宣布全球率先量产232层3D NAND闪存芯片。在全球市场所占份额从2020年时的0.8%扩大至今年第2季度的3.4%。

调研公司Counterpoint Research的数据则显示，长江存储2019年首次投产64层NAND闪存时，长江存储在全球闪存市场的份额为1.3%。2021年，达到4.8%。Counterpoint Research原本预计，2023年，这一数字可上升到约6%。

理论上，不论是3.4%、4.8%，还6%，短期内这么多的产品被挤出市场，确实能创造出对其他竞争对手的显著利好。不过，仅从华为进入实体清单后，其手机业务的份额下滑情况来看，这个退出市场的过程也不至于会在短时间内完成。更何况，市场上除了三星是NAND龙头，业界大玩家还有SK海力士、铠侠、美光等，这些企业也不会眼睁睁地坐视三星独食这些需求。所以，实际的利好三星「力度」到底有多大，目前还难以有准确的判断。

与此同时，有业界消息指出，三星逆势调涨3D NAND Flash价格10%，市场整体呈「普遍不愿接受」的状态。