美国通涨降温,市场狂欢继续!亚太股市齐升,美油大涨3%

周五,隔夜超预期降温的美国10 CPI数据继续引发市场狂欢。亚太股市高开高走。MSCI亚太指数涨4.4%,为2020年3月以来最大涨幅。日经225指数自9月14日以来首次站上28000点,日内大涨3%;韩国综指、澳洲标普200指数涨约3%。

A股拉升,沪指涨2.25%,深成指日内涨幅扩大至3%,创业板指涨3%,沪深300指数站上3800点,日内涨3.11%。北向资金净买额达100亿元。港股短线走高,恒指涨超7%,恒生科技指数涨8.5%。

汇市方面,据新浪报价和中国货币网,在岸、离岸人民币双双拉升。据中国货币网,在岸人民币兑美元突破7.10关口

值得注意的是,此前国务院联防联控机制发布进一步优化新冠肺炎疫情防控措施,对入境人员调整为“5天集中隔离+3天居家隔离”;要求及时准确判定密切接触者,不再判定密接的密接。

美元承压导致以美元计价的大宗商品走强。现货黄金继续上行,站上1760美元关口。现货白银日内涨幅超过1%,向上触及22关口。

WTI原油日内涨3%,布伦特原油站上96美元/桶。铁矿石主力合约日内大涨6%,现报715.00元/吨。沪锡主力合约日内涨幅扩大至9%,现报183770元/吨。新加坡铁矿石指数期货涨近8%,现报93.25美元/吨。

周四,美国公布的通胀数据低于预期,表明美联储加息幅度有望收窄,引发美国股市两年来最大涨幅。

AMP投资策略主管谢恩•奥利弗(Shane Oliver)表示,美国通胀出人意料的下行以及美国股市的飙升,预示着今天亚洲股市将强劲反弹。美联储不那么强硬,美国经济深度衰退的风险降低,以及美元见顶,这些因素都对亚洲股市有利。

瑞穗证券(Mizuho Securities Asia)固定收益研究部主管马克•里德(Mark Reade)则称:

“尽管低于预期的CPI数据显然是朝着正确方向迈出的一步,但美国利率仍在走高。在全球经济增长放缓之际,这种政策收紧表明,包括亚洲美元债券在内的信贷息差仍然很大。”

SPI资产管理公司的管理合伙人Stephen Innes表示,过去一年美元走强,令亚洲市场越来越容易受到资本外流的影响,因此随着通胀的猛跌,这种外部脆弱性已得到缓解,应该会为流入亚洲的投资打开大门。考虑到全球利率的变化,美国CPI增速减缓后的首个阶段可能会提振科技股的表现,恒生科技指数将是重大受益者之一。

周四美股美债均出现暴力反弹。如果用追踪标普500指数和美国国债的大型ETF的表现来衡量,它们的总收益超过9%,是自2008年10月以来跨资产回报率最好的一天。

标普500指数周四飙升5.5%,纳斯达克100指数涨幅超过7%,蓝筹股指数道指目前自9月30日创下的低点已上涨了17%,这距离一些投资者喜闻乐见的——标志着牛市周期重新开启的20%门槛已经不远。

10年期美国国债收益率下跌超过20个基点。根据美国商品期货交易委员会(CFTC)编制的数据,大型投机客上周在美国两年期国债上建立了创纪录的空头头寸。隔夜美国两年期国债反弹,收益率收跌26个基点,为逾10年来最大跌幅。

FHN Financial分析师吉姆·沃格尔(Jim Vogel)表示:

“今天的债券涨势没有停止的迹象。市场渴求积极的消息,因此他们抓住了10月份CPI中每一点通胀缓解的迹象。”

新出现的风险情绪推动美股突破了几个里程碑。标普500指数刷新了10月以来的峰值,并突破了过去50天和100天平均价格等关键趋势线。

但在沃尔夫研究公司(Wolfe Research)首席投资策略师克里斯•塞涅克(Chris Senyek)看来,现在就宣布解除警报还为时过早。他关注的是标普500指数200日移动平均线,该趋势线目前位于4088点附近,比该指数最新收盘点位高出约3%。

Senyek说:

“如果近期出现一些反弹,我们不会感到惊讶。然而,最新的通胀报告并没有改变我们的观点,即FOMC最终将把联邦基金利率提高到5%-6%之间,明年将出现需求驱动型衰退。”

塞涅克的怀疑得到了投资者的广泛认同。根据摩根大通机构经纪商编制的数据,在本周中期选举和通胀报告即将出炉之际,对冲基金将股票敞口削减至2017年以来的最低水平。外媒收集的数据显示,ETF投资者11月已从股市撤资20亿美元,这是自4月以来首次出现月度资金外流。