欧美能源危机蔓延,为应对债务困境,美或出售战略石油储备,有进展

俄罗斯卫星通讯社10月6日报道,洲际期货交易所(ICE Futures)的最新交易数据显示,欧洲天然气期货价格10月6日再创新高,达到每千立方米1607.2美元,与前一日交易价格相比增幅15.5%。

最新数据显示,在欧洲,最新天然气价格相当于每桶230美元的油价,这几乎是当前原油价格的3倍。同时,在欧洲,电力价格也跳涨到纪录高点,德国电力基准价格上涨4.9%至168欧元/兆瓦时,德国下个月电力价格上涨18%至309欧元/兆瓦时。

​与此同时,英国电力价格上涨13.5%至320英镑/兆瓦时,均为历史新高。而英国基准天然气价格也刷新历史记录。此外,英国近日大量加油站因无油可加而关闭,在相当多加油站等候加油的汽车排成长龙,当地居民生活和工作都受到较大影响。英国汽油零售商协会的数据,英国超过四分之一的加油站没有汽油可加。该协会执行董事戈登•巴尔默(Gordon Balmer)表示,在加油站短缺的情况下,将需要数周时间才能恢复到更正常的运行水平。

不仅于此,这种景象也在困扰着美国经济。迹象表明,美国联邦可能会对高油价和汽油价格感到有些紧张。目前全美的汽油价格平均为每加仑 3.20 美元。虽然这仅比过去10年的平均水平高出约 25 美分,但比去年的价格高出整整一美元。俄媒RT10月6日最新报道,专家们认为,鉴于美国联邦毫无节制的种种支出和赤字风险,美元可能会大幅贬值,这将推动 WTI 原油价格到 2022 年底升至180 美元/桶以上。

正如Pimco分析师指出,如果石油涨势没有放缓的迹象,并且 OPEC+ 甚至美国页岩油生产商未能将其击败,美国可能会选择出售其战略石油储备,来应对债务风险。而就在欧美多国普遍陷入能源危机的背景下,10月5日,美国10年期国债收益率涨4.5个基点至1.573%,为6月17日以来新高,30年期国债收益率涨至2.11%,为6月29日以来新高。根据美债收益率反向指标来看,美债价格正在发生大跌,全球一些投资者似乎正在远离美债这一美元核心资产。这也是对潜在美元通胀危机的一种预警。

而欧美多国持续蔓延的能源危机与美债市场出现的大跌现象,可以看出,在美联储自去年3月以来,开启天量美元印钞机,并使其资产负债表堆积至8.3万亿美元新高,欧洲多国央行紧随其后也开启印钞机的同时,欧美市场或正在陷入滞胀的困境(高通胀与经济停滞)。而欧美多国陷入能源和通胀危机加剧的幕后推手之一,几乎可以出正是美联储。

我们再以美国市场为例,最新数据显示,美国8月PCE物价指数同比增长4.3%,增幅创1991年以来最大;核心PCE物价指数同比增长3.6%,与1991年以来的最高水平一致。《华尔街日报》最新报道称,许多美国人已经用完了他们的库存消费品,正大规模囤积各种生活消费品,此举导致供应链严重不足。美国银行最新报告显示,美国的供应链陷入困境或将使该国商品库存尽,目前卫生纸等日用百货类商品货架上已被抢购一空。这都佐证了,美国前财长努姆钦前不久预计的那样,美国市场的通胀或将面临失控。

雪上加霜的是,截至10月6日,美国联邦债务总额已接近29万亿美元大关,由于债务上限到期后始终喋喋不休,包括美财政部在内的多个机构预计,美国国库或将在10月底之前耗尽资金。这就使得美元储备地位面临下降的风险进一步增大。据IMF9月30日公布的最新数据显示,美元第二季度在全球外汇储备中的占比已经下降至59.2%。对于美联储来说,如何通过对美元的松紧加以控制的方法来抑制一系列商品价格的上涨,通胀、债务及能源风险似乎显得迫在眉睫。

而事情的最新进展是,美联储主席鲍威尔日前呼吁避免债务违约,不过,他同时强调美联储承担由此造成的经济或金融损失的能力有限。分析预计,美联储可能在11月减少每月1200亿美元的美债购买。对于能否继续购买美国国债,鲍威尔称,美联储真的不愿意做这件事。

与此同时,分析师预计,美联储很有可能在2022年之前开启加息,以应对通胀带来的美元长期贬值压力。而一旦如此,则意味着,始于去年3月的膨胀美元盛宴或将面临被美联储叫停。